만년 초보의 경제 공부 - US Stock Market Index 알아보기

미국 월급쟁이가 재테크를 하거나 은퇴를 준비하기 위해서는 주식에 대해 알지 못하면 쉽지 않은 것 같습니다.

예전 다른 글들에서 정리했던 401k, IRA, 529 등 세금 혜택을 받을 수 있는 모든 계좌들에 불입을 하여 투자를 하려면 거의 대부분의 선택이 주식과 관련된 펀드이기 때문입니다.

이러한 펀드 중에서도 초보 투자자는 개별 주식보다는 Index fund에 투자하는 것이 안전하다는 말들을 많이 들었습니다.

전설적인 투자 전문가인 워렌 버핏도 부인에게 남길 유언이 S&P 500에 투자하라는 것이라고 합니다.

그러면 이 Stock Market Index 가 무엇인지, 경제 방송에서 자주 듣는 다우 지수, S&P 지수, 나스닥 지수가 무엇인지 알아보아야겠습니다.

 

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Dow Jones Industrial Average (DJIA) : 다우존스 지수

https://en.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Industrial_Average

미국 주식 회사 중 30개의 주요 회사의 주가를 기반으로 하는 지수입니다.

현재 가장 오래된 US Stock Market Index이며, 일부 경제학자들은 다른 지수에 비해 적은 30개 회사의 주가만으로는 부적절하다고 주장하기도 한다지만, 여전히 주요 Market Index로 유용하게 쓰이고 있습니다.

 

다우존스 지수에 속해있는 30개 회사들은 다음과 같습니다.

 

COMPANY	EXCHANGE	SYMBOL	INDUSTRY	DATE ADDED	INDEX WEIGHTING
3M	NYSE	MMM	Conglomerate	1976-08-09	2.41%
American Express	NYSE	AXP	Financial services	1982-08-30	3.02%
Amgen	NASDAQ	AMGN	Biopharmaceutical	2020-08-31	5.48%
Apple	NASDAQ	AAPL	Information technology	2015-03-19	2.84%
Boeing	NYSE	BA	Aerospace and defense	1987-03-12	3.36%
Caterpillar	NYSE	CAT	Construction and Mining	1991-05-06	4.52%
Chevron	NYSE	CVX	Petroleum industry	2008-02-19	3.50%
Cisco	NASDAQ	CSCO	Information technology	2009-06-08	0.96%
Coca-Cola	NYSE	KO	Drink industry	1987-03-12	1.22%
Dow	NYSE	DOW	Chemical industry	1991-05-06	0.98%
Goldman Sachs	NYSE	GS	Financial services	2019-04-02	7.36%
Home Depot	NYSE	HD	Home Improvement	1999-11-01	6.27%
Honeywell	NASDAQ	HON	Conglomerate	2020-08-31	4.17%
Intel	NASDAQ	INTC	Semiconductor industry	1999-11-01	0.57%
IBM	NYSE	IBM	Information technology	1979-06-29	2.86%
Johnson & Johnson	NYSE	JNJ	Pharmaceutical industry	1997-03-17	3.43%
JPMorgan Chase	NYSE	JPM	Financial services	1991-05-06	2.61%
McDonald's	NYSE	MCD	Food industry	1985-10-30	5.24%
Merck	NYSE	MRK	Pharmaceutical industry	1979-06-29	2.10%
Microsoft	NASDAQ	MSFT	Information technology	1999-11-01	4.88%
Nike	NYSE	NKE	Clothing industry	2013-09-20	2.13%
Procter & Gamble	NYSE	PG	Fast-moving consumer goods	1932-05-26	2.86%
Salesforce	NYSE	CRM	Information technology	2020-08-31	2.82%
Travelers	NYSE	TRV	Insurance	2009-06-08	3.62%
UnitedHealth	NYSE	UNH	Managed health care	2012-09-24	10.29%
Verizon	NYSE	VZ	Telecommunications industry	2004-04-08	0.73%
Visa	NYSE	V	Financial services	2013-09-20	4.16%
Walgreens Boots Alliance	NASDAQ	WBA	Retailing	2018-06-26	0.79%
Walmart	NYSE	WMT	Retailing	1997-03-17	2.94%
Walt Disney	NYSE	DIS	Broadcasting and entertainment	1991-05-06	1.89%

 

이 다우존즈 지수를 추종하는 Index ETF 에는 대표적으로 DIA가 있습니다.

 

DIA(SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust)

1998년부터 시작된 ETF이며, 비용은 0.16% 이고 31.37 B의 자산을 운용하고 있습니다.

현재 YTD 수익률은 -6.82%이며 배당률은 1.80%입니다.

특히나 월배당 ETF 이므로 은퇴 후 안정된 배당을 원할 경우 좋은 선택인 것 같습니다. 

 

이외에 iShares Dow Jones U.S. ETF 인 IYY와 두 배 레버리지 ETF 인 DDM, 세배 레버리지  ETF 인 UDOW 가 있습니다.

 

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S&P 500

Standard & Poor's에서 만든 US Stock Market Index이며, 미국 주식 시장의 large cap 500개 회사를 포함하고 있습니다.

이 500개 회사의 리스트는 아래 링크에서 보실 수 있습니다.

https://en.wikipedia.org//wiki/List_of_S&P_500_companies

 

이  S&P 500을 추종하는 대표적인 Index ETF 에는 아래의 세 가지가 있습니다.

Ticker	Fund Name	Issuer	Net Asset	Expense ratio
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	State Street Global Advisors	$359.86B	0.09%
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	Blackrock	$288.61B	0.03%
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	Vanguard	$261.38B	0.03%

 

모두 동일한 인덱스 ETF 이므로 어느 것을 선택하여도 수익률은 동일합니다. 이럴 경우는 운용비용이 적은 것을 선택하는 것이 조금 더 유리하겠습니다.

 

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Nasdaq Composite

Nasdaq Stock Exchange에서 거래되는 모든 주식을 포함하고 있는 인덱스입니다.

이 중 상위 100개 기업으로 구성된 Nasdaq-100 지수를 추종하는 ETF 인 QQQ 가 가장 유명합니다,

 

QQQ

1999년부터 시작된 ETF이며, 비용은 0.20% 이고 164.3 B의 자산을 운용하고 있습니다.

현재 YTD 수익률은 -32.22%이며 배당률은 0.67%입니다.

2022년에는 QQQ 가 힘든 한 해였는데, 2023년도 큰 희망은 기대하기 어려울 것 같습니다.

 

여기에 2배 레버리지 ETF 인 QLD와 세배 레버리지 EFT 인 TQQQ , 그리고 인벌스(역주식)인 SQQQ 도 있습니다.

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이렇게 US Stock Market의 3가지 대표 index 인 Dow Jones, S&P500, Nasdaq Composite에 대해 간략하게 알아보았습니다. 이 세 가지는 모두 Large Cap에 속합니다.

이 외에 Small Cap을 보여주는 Russell Index 가 있습니다. 

Russell 1000, Russell 2000, Russell 3000 등이 있고 보통은 Russell 2000 이 Small Cap market Index를 보여준다고 합니다.

Small Cap Index ETF 에는 IWM 이 있습니다.

 

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아래는 Finviz에서 볼 수 있는 ETF의 YTD 도표입니다.

 

US Total Stock Market Index를 따르는 ETF 인 VTI (Vanguard Total Stock Market Index Fund)를 보면 올해 2022년에는 미국 주식이 연초에 비해 20% 이상 하락한 것을 알 수 있습니다.

다들 어려운 2022년을 보낸 것 같습니다.

다가오는 2023년에는 희망찬 한 해가 되었으면 하는데, 전문가들의 전망을 그리 낙관적이지 않아 보입니다.

 

하지만 미국 월급쟁이는 이제껏 해왔던 것처럼 계속 급여를 받을 때마다 은퇴 계좌에 인덱스 펀드로 적립하여, 장기적인 DCA(Dollar Cost Averaging) 효과를 기대해 봅니다.